FBTバイオテクETF、カテゴリーリターンで首位、IBBを上回る
FBTバイオテクETFは年初来+20.35%、1年間で+53.20%となり、カテゴリー平均とIBBを上回る。同ファンドは集中型の均等加重30銘柄ポートフォリオを採用し、経費率は0.55%、運用資産は29億ドル。
First Trust NYSE Arca Biotechnology Index Fund (FBT) は、年初来で+20.35%のリターンを上げ、カテゴリー平均の-2.39%を上回っている。直近1か月では+11.20%となり、カテゴリーの+1.70%を上回った。同ファンドは3か月で+23.35%となり、カテゴリーの-3.03%に対して、2026年7月9日時点の1年トータルリターンは+53.20%となっている。
FBTの株価は2026年7月9日時点で256.01ドルとなり、iShares Biotechnology ETF (IBB)の197.34ドルに対して高い。FBTの経費率は0.55%、運用資産は29億ドルである一方、IBBは経費率0.44%、運用資産96億ドル。FBTの配当利回りは0.46%、ベータは0.65で、IBBは配当利回り0.20%、ベータ0.70。過去5年間で、FBTに1,000ドル投資した場合1,490ドルに成長したのに対し、IBBは1,226ドルとなり、FBTの最大ドローダウンは-29.90%、IBBは-39.80%だった。
両ファンドはともに変動の大きい米国バイオテクノロジーセクターを対象としているが、その構成は大きく異なる。FBTは集中型の均等加重アプローチを採用し、30銘柄で構成され、ヘルスケアセクターがポートフォリオの100%を占め、各銘柄の比率は全体の6%以下に抑えられている。同ファンドは主に中型株と小型株に投資している。IBBは規模がはるかに大きく、時価総額加重アプローチにより、より幅広い分散投資を提供している。FBTの主要保有銘柄にはCorcept Therapeutics、NeoGenomics、Veracyteが含まれ、IBBの主要保有銘柄にはVertex Pharmaceuticals、Amgen、Gilead Sciencesが含まれる。FBTは2006年、IBBは2001年に設定された。
FBTは、医薬品開発、治療薬、診断、ゲノミクス、および関連するライフサイエンス事業にわたるバイオテクノロジー企業のポートフォリオへのエクスポージャーを提供する。過去10年間でFBTはトータルリターン168%（CAGR 10.4%）を達成したのに対し、S&P 500は同期間にトータルリターン316%（CAGR 15.3%）を達成した。同ファンドは、長期的な投資期間と高いボラティリティ許容度を持つ投資家に特に適している可能性があり、低ボラティリティ、幅広い分散投資、または安定したインカムを求める投資家には向いていない。